據(jù)Digitimes報(bào)道，隨著電動(dòng)汽車(chē)快速發(fā)展，對(duì)智能駕駛輔助系統(tǒng)和車(chē)聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的需求增長(zhǎng)正推動(dòng)了汽車(chē)電路板的出貨量。盡管PCB行業(yè)仍面臨去庫(kù)存壓力，但一些廠商認(rèn)為，由于需求旺季，PCB2022年第三季度，行業(yè)將實(shí)現(xiàn)適度增長(zhǎng)。大多數(shù)廠家認(rèn)為，汽車(chē)電路板的出貨量，特別是電動(dòng)汽車(chē)的出貨量，將在2023年及以后成為PCB行業(yè)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/span>
根據(jù)多方研究和調(diào)整機(jī)構(gòu)的估計(jì)，無(wú)論是全球汽車(chē)銷(xiāo)售還是電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售，似乎都在保持增長(zhǎng)，需求方面不是問(wèn)題。主要挑戰(zhàn)是，在材料短缺、工作短缺等不利因素下，供應(yīng)仍然不順利。然而，該公司預(yù)計(jì)2023年汽車(chē)供應(yīng)鏈將逐步暢通，因此對(duì)明年的運(yùn)營(yíng)并不樂(lè)觀。
今年市場(chǎng)形勢(shì)逆轉(zhuǎn)，消費(fèi)電子產(chǎn)品需求疲軟，去庫(kù)存壓力預(yù)計(jì)將持續(xù)一段時(shí)間，服務(wù)器、汽車(chē)板今年支持，明年繼續(xù)樂(lè)觀產(chǎn)品。其中，汽車(chē)板受益的汽車(chē)功能越來(lái)越多，每個(gè)功能至少配備一個(gè)PCB，汽車(chē)就像一臺(tái)大型計(jì)算機(jī)。在機(jī)械化向電子化的趨勢(shì)下，汽車(chē)對(duì)汽車(chē)板的長(zhǎng)期需求持樂(lè)觀態(tài)度。
泰國(guó)是亞洲最大的汽車(chē)組裝中心，對(duì)明年汽車(chē)增長(zhǎng)最清晰的產(chǎn)品線(xiàn)持樂(lè)觀態(tài)度。今年下半年，汽車(chē)工廠認(rèn)證數(shù)量繼續(xù)增加，新客戶(hù)明年將加入。此外，泰國(guó)也在加速其擴(kuò)張HDI擴(kuò)大新產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。
汽車(chē)市場(chǎng)的需求一直很好，主要是因?yàn)槠?chē)供應(yīng)鏈仍然受到芯片和零部件短缺的干擾。預(yù)計(jì)明年將進(jìn)一步改善，預(yù)計(jì)將擴(kuò)大汽車(chē)板的出貨量。此外，公司還在積極發(fā)展高頻汽車(chē)板，鎖定汽車(chē)電氣化和自駕化的趨勢(shì)，ADAS等應(yīng)用。
據(jù)此，國(guó)金證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，汽車(chē)電氣化和智能化使汽車(chē)電氣化和智能化使汽車(chē)電氣化和智能化。PCB市場(chǎng)迎來(lái)了擴(kuò)張的機(jī)遇，供給關(guān)系的重塑和模式的重建給了大陸PCB制造商有機(jī)會(huì)在彎道上超車(chē)。在這種情況下，銀行認(rèn)為有兩種途徑可以享受行業(yè)增長(zhǎng)紅利，打破固有的模式。一是綁定新興的領(lǐng)先主機(jī)廠，二是重點(diǎn)布局三電系統(tǒng)和域控制系統(tǒng)PCB制造商在上述兩種路徑上都有不同程度的努力，積極面對(duì)變革的機(jī)會(huì)將打開(kāi)增長(zhǎng)空間。
主要觀點(diǎn)如下：
汽車(chē)景氣度穩(wěn)定，看好創(chuàng)新變化帶來(lái)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
從11月份月收同比和月環(huán)比可以看出，近期汽車(chē)行業(yè)的繁榮保持穩(wěn)定。對(duì)的PCB就產(chǎn)業(yè)鏈而言，汽車(chē)電子仍然是一個(gè)值得高度關(guān)注的板塊。據(jù)研究，目前電動(dòng)智能車(chē)的自行車(chē)PCB與傳統(tǒng)車(chē)單車(chē)相比，價(jià)值將達(dá)到1500元左右PCB從500元的價(jià)值來(lái)看，汽車(chē)領(lǐng)域的創(chuàng)新帶來(lái)了明顯的增量，有望打開(kāi)板塊的增長(zhǎng)空間。
汽車(chē)創(chuàng)新為大陸廠商彎道超車(chē)提供機(jī)會(huì)。
汽車(chē)電氣化和智能化的變化將重塑供應(yīng)關(guān)系（原始設(shè)備制造商獲得更多的產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)地位），改變產(chǎn)業(yè)鏈模式（產(chǎn)業(yè)價(jià)值從傳統(tǒng)部件轉(zhuǎn)向三電系統(tǒng)、域控軟硬件，新市場(chǎng)帶來(lái)供應(yīng)模式重建機(jī)遇），這些變化將給當(dāng)前汽車(chē)PCB大陸廠商在競(jìng)爭(zhēng)中不占優(yōu)勢(shì)，帶來(lái)彎道超車(chē)的機(jī)會(huì)。
1.特斯拉等新能源汽車(chē)的發(fā)展，Lucid，理想、蔚來(lái)、小鵬等純新能源汽車(chē)新興主機(jī)廠登上歷史舞臺(tái)，PCB供應(yīng)商有機(jī)會(huì)重新選擇站在同一起跑線(xiàn)上。與此同時(shí)，大陸自主品牌的原始設(shè)備制造商在全球競(jìng)爭(zhēng)中逐漸脫穎而出，有望推動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)品PCB進(jìn)入主流產(chǎn)業(yè)鏈。
2.電氣化和智能化帶來(lái)了三電系統(tǒng)、域控制器等新的價(jià)值環(huán)節(jié)。同時(shí)，大陸零部件制造商已經(jīng)是這些環(huán)節(jié)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（寧德時(shí)代在三電系統(tǒng)中，德賽西威在域控制器中等），這使得零部件制造商在一定程度上仍然保持著零部件的主導(dǎo)地位PCB制造商更有機(jī)會(huì)被引進(jìn)汽車(chē)PCB主流供應(yīng)鏈已經(jīng)觀察到一些大陸PCB跟上已進(jìn)入電動(dòng)智能汽車(chē)新動(dòng)力主機(jī)廠供應(yīng)鏈的步伐，可以期待增長(zhǎng)。
阿童木金屬雙張檢測(cè)器在汽車(chē)、PCB、鋰電三大行業(yè)具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)占比高，在寧德時(shí)代、特斯拉、比亞迪等都有成功案例。阿童木將更貼近行業(yè)需求，配合全球新能源車(chē)龍頭主機(jī)廠解決上下料疊片問(wèn)題，為中國(guó)制造加油！
